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Pilotage de la performance

Piloter le cash et les investissements

24 octobre 2022 3-minutes de lecture

En bref

  • Pour financer leur croissance et anticiper les risques, les entreprises doivent produire un reporting et des prévisions de trésorerie fiables.
  • Mettre en place une véritable culture du cash facilite la réactivité et la finesse du pilotage pour prendre des décisions ciblées au bon moment.
  • Fiabiliser les prévisions de trésorerie est rendu possible grâce à des outils EPM et des pré-paramétrages.
  • Cela permet d’orienter les choix d’investissements opérationnels en temps réel.

Pour financer leur croissance, anticiper les risques, orienter leurs choix d’investissements opérationnels et prendre les bonnes décisions en contexte de crise, les entreprises doivent produire un reporting et des prévisions de trésorerie fiables, tout en étant en mesure de les ajuster avec la plus grande réactivité.

Les enjeux pour les Directions Financières sont multiples :

Optimiser le cash

Mesurer le cash disponible, optimiser le besoin en fonds de roulement (BFR) et la génération de cash.

Anticiper les besoins de trésorerie

L’anticipation des besoins de trésorerie à court terme et à long terme est clé pour le bon fonctionnement de l’entreprise.

Sécuriser les encaissements et décaissements

La sécurisation des flux de trésorerie entrants et sortants permet d’établir un budget de trésorerie fiable.

Modéliser les prévisions de trésorerie

La modélisation des prévisions de trésorerie s’effectue avec  la méthode directe (par les éléments cash) ou la méthode indirecte (non cash).

Fiabiliser les systèmes d’information

Les prévisions de trésorerie dépendent souvent de différents outils, qui doivent être interconnectés, à jour, accessibles et disponibles.

Mettre en place des reportings adaptés

Les prévisions de trésorerie nécessitent des rapports adaptés et spécifiques.

Mettre en place une véritable culture du cash

Le pilotage du cash répond à des enjeux à court, moyen et long termes. Processus et outils doivent ainsi être structurés pour permettre aux entreprises de basculer très rapidement dans un mode de pilotage plus fin pour prendre des décisions ciblées au bon moment.

Passer à un pilotage des encaissements à la semaine assure la bonne tenue du cash sur le mois, et permet de repérer au plus tôt les retards de paiement pour anticiper le besoin de factoring le cas échéant. 

Sur le moyen terme, un pilotage hebdomadaire du prévisionnel d’activité à 3 mois permet de prévoir en continu l’impact de la baisse d’activité sur la trésorerie et moduler d’éventuelles mesures d’activité partielle notamment.

Sur le long terme, des scenarii prévisionnels à 3 ans permettent de connaître les besoins en cash, pour pouvoir faire appel aux mesures gouvernementales et négocier avec les partenaires financiers de manière plus fine.

Implémenter un outil de gestion du pilotage de la performance permet d’obtenir l’exhaustivité des flux de trésorerie, d’automatiser certains processus et d’anticiper les besoins de trésorerie.

Fiabiliser les prévisions de trésorerie

Certaines entreprises utilisent encore des outils de calcul, comme Microsoft Excel, pour réaliser leurs prévisions de trésorerie. La première limite de ces outils pour cet usage est l’absence de consolidation automatique. Dès lors, comment obtenir facilement une vue d’ensemble des projections de l’entreprise ? Comment s’assurer que les prévisions de cashflow et les objectifs commerciaux sont cohérents, que la masse salariale budgétée est en ligne avec les cadences de production attendues ? La difficulté à mettre en place un système de versions est d’autant plus pénalisante en ce qui concerne les prévisions de cashflow qui sont structurellement liées et dépendantes de l’ensemble des décisions prises en amont en termes de planification budgétaire.

Implémenter la gestion du pilotage du cash dans une solution de pilotage de la performance (EPM) permet d’avoir dans la même application l’exhaustivité des flux de trésorerie : les flux affaires d’exploitation, les flux financiers, les flux d’investissements, et de calculer la bonne affectation sur les natures de flux, pour disposer chaque mois de :

  • Un compte d’exploitation par opération sur 18 mois glissants.
  • Un tableau des flux de trésorerie (TFT) par nature de flux, par opération et total groupe sur 18 mois.
  • Une situation bancaire comme la trésorerie active ou passive, disponible ou indisponible par compte comptable/opération et au total groupe.

Notre solution pré-paramétrée de prévisions de trésorerie

Opter pour une solution d’analyse et de prévisions de trésorerie pré-paramétrée permet de gérer de manière automatisée, généralisée et transparente pour l’utilisateur, les nombreuses règles d’écoulement de cash. Le tout en anticipant les besoins de trésorerie à court, moyen et long terme.

Un service expert, prêt à l’emploi, sécurisé et affranchi des contraintes d'exploitation habituelles, pour:

Standardiser et fiabiliser vos prévisions de trésorerie

Une information consolidée au sein de votre outil EPM, automatisée, et accessible en temps réel.

Maîtriser vos atterrissages de cash

Grâce à des fonctionnalités prévisionnelles et prédictives, les prévisions de trésorerie s’en retrouvent simplifiées.

Faciliter le dialogue entre les trésoriers et les contrôleurs de gestion

Le dialogue étant indispensable entre les métiers, les outils EPM proposent des résultats consolidés basés sur les méthodes directes et indirectes.

Appréhender correctement les cycles d’activité

La mesure et l’analyse des données permettent de mieux appréhender les cycles d’activité.

Anticiper les risques

La consolidation des informations et leur analyse en temps réel permettent d’anticiper au mieux les risques de trésorerie.

Construire avec agilité des prévisions

Les prévisions de trésorerie peuvent ainsi être réalisées de façon glissante à 15 mois.

Tous les contributeurs utilisent des règles d’écoulement de cash communes, avec leurs propres valeurs d’inducteurs (DSO, DPO, etc.), ou localisées pour traiter certaines spécificités liées à leur activité. Chacun a ainsi toutes les clés pour orienter ses choix d’investissements opérationnels, en toute sécurité.

Quel que soit l’emplacement des contributeurs, à chaque modification, les tableaux de bord et les états financiers sont impactés instantanément. Les impacts cash des dernières décisions en matière de prévision d’activité sont également recalculés en temps réel.

Cette simplicité de mise à jour et d’automatisation des calculs permet de réaliser l’exercice de prévisions de cash à une fréquence plus élevée. Les contrôles s’effectuent en ligne et en un clic, sans qu’il y ait besoin d’agréger les données manuellement ni de déclencher des scripts de calcul. La traçabilité des livrables et la qualité de la piste d’audit s’en trouvent automatiquement améliorées.

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Clotilde Guizani

Managing Director, France Anaplan Practice Lead
LinkedIn

Eric Leroy

Directeur Exécutif, en charge des activités EPM
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Corinne Musseau

Senior Manager EPM Advisory
LinkedIn

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