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O comércio agentic reescreve a escolha de pagamento
Seja a opção de pagamento que os agentes conseguem ver — e na qual os clientes podem confiar
5 MINUTOS DE LEITURA
27 maio 2026
Em 2030, estimamos que mais de 30% do comércio online possa ser realizado por agentes de IA, representando cerca de 3,1 mil milhões de dólares em transações.1 Estas projeções devem levar todos os líderes pela indústria dos pagamentos a concentrarem-se imediatamente na estratégia. Porquê? Porque toda a lógica da concorrência na indústria dos pagamentos está prestes a mudar.
Durante décadas, as plataformas de pagamentos foram importantes porque transformavam a intenção humana em transações concluídas. Mas não influenciavam o que um cliente escolhia comprar. Agora, fazem-no. À medida que as pessoas permitem que os agentes de IA assumam o controlo do processo de compra, estes podem condensar cada passo, da descoberta à finalização, numa única camada de decisão otimizada e automatizada, incluindo a seleção do método de pagamento.
Mais concretamente, com base nas preferências do comprador e/ou do comerciante, espera-se que os agentes encaminhem os pagamentos para a opção mais económica ou vantajosa, otimizando de forma autónoma a seleção do método de pagamento. As implicações para os intervenientes da indústria dos pagamentos são significativas. Se metade das transações atualmente processadas através de métodos de pagamento de custo mais elevado, como os cartões, fosse redirecionada para alternativas de menor custo, o impacto poderia traduzir-se numa redução das receitas de 7,2 mil milhões de dólares.2
Consequentemente, o campo de ação dos vários métodos de pagamento é simultaneamente mais equilibrado e mais competitivo, abrangendo pagamentos entre contas (A2A), soluções de pagamento por banco, transferências tradicionais e formas de pagamento emergentes, tais como stablecoins e moedas digitais de bancos centrais (CBDC). A questão para os líderes em serviços de pagamento já não é apenas "como converter?" É: "Como é que nos tornamos a opção de pagamento que os agentes veem, confiam, valorizam e selecionam?"
O cenário em evolução dos pagamentos agentic
Com os pagamentos agentic, as pessoas definem os parâmetros que regem o modo como o dinheiro pode ser gasto, incluindo limites, permissões e preferências. Os agentes interpretam estes parâmetros, avaliam as opções e executam transações quando as condições se alinham.
Atualmente, assiste-se a um crescimento crescente de agentes de pagamento para consumidores, desde as experiências de compras com IA da Google até ao PayPal, que possibilita a utilização de assistentes de IA através da integração da sua carteira com sistemas seguros de tokens de agente. Paralelamente, os casos de utilização comercial estão a avançar rapidamente em ambientes mais controlados, onde as plataformas Coupa, Oracle e SAP já suportam a aquisição e o pagamento automatizados, de acordo com políticas empresariais predefinidas. Estes exemplos traçam uma clara curva de amadurecimento: desde a assistência à delegação e aos agentes autónomos que executam pagamentos dentro dos limites definidos.
À medida que os pagamentos agentic amadurecem, ocorrem simultaneamente várias mudanças importantes:
- A descoberta avança a montante. Os agentes avaliam as opções de pagamento em paralelo com as caraterísticas do produto, apresentando novas opções de pagamento e pré-selecionando um método otimizado no início do fluxo de trabalho.
- A escolha do pagamento torna-se algorítmica. A seleção é otimizada através de recompensas, taxas, restrições e preferências do consumidor, com os agentes a selecionarem ou recomendarem dinamicamente novos produtos de pagamento com base no contexto.
- Os dados passam primeiro pela camada do agente. Os agentes de IA que atuam como intermediários entre consumidores, comerciantes e instituições financeiras podem analisar, interpretar ou tomar medidas com base nas informações sobre as transações antes de as transmitir aos comerciantes ou às instituições financeiras.
Isto significa que os prestadores de serviços de pagamento e os seus métodos, como cartões e carteiras digitais, já não podem depender da visibilidade no momento do pagamento. De repente, o sucesso depende menos de influenciar diretamente o comportamento humano no momento da finalização da compra e mais de se alinhar com a forma como os clientes avaliam e tomam as suas decisões de compra. A Figura 1 mostra como o papel do cliente se reduz à medida que os agentes simplificam o processo de compra.
Figura 1. O comércio agentic remodela o fluxo de pagamentos
Os intervenientes da indústria dos pagamentos já estão a desenvolver percursos delegados a agentes, que vão desde transações individuais mais simples até cenários mais complexos, como compras agrupadas, compras baseadas em parâmetros e transações entre agentes. Em breve, estas plataformas irão incorporar serviços financeiros adicionais, como empréstimos, a par de métodos de pagamento alternativos, tais como A2A e stablecoins (ver Figura 2).
Figura 2. Expansão dos agentes de IA para novos casos de utilização
O desafio dos protocolos
Os protocolos de pagamento agentic ainda não possuem regras normalizadas e amadurecidas, criando desafios de governança e auditabilidade. Atualmente, as organizações estão a improvisar soluções em vez de criarem estruturas verdadeiramente auditáveis de ponta a ponta. Baseiam-se na autorização por API, em credenciais armazenadas, em regras pré-aprovadas e em pontos de verificação humanos, em que a autorização permanece estática, em vez de ser verificável dinamicamente.
Na prática, o que é necessário é uma "cadeia de intenções" que traduza a autorização legal em restrições criptográficas que as pessoas possam auditar e garantir em tempo real. Uma vez implementada, essa cadeia de intenções permite que as pessoas deleguem a autoridade de pagamentos a agentes, de modo que a autorização legal esteja "sempre ativa", com os agentes a iniciar e concluir transações sem necessidade de aprovação humana em cada etapa. As pessoas mantêm-se no comando, acompanhando os resultados e lidando com as exceções, mas são os agentes que assumem o trabalho repetitivo.
O desafio do legado
Para continuarem a ser imprescindíveis e a fazer parte das opções disponíveis, os prestadores de serviços de pagamentos também precisam de garantir que as suas funcionalidades se integram nos ambientes e nos fluxos em que os agentes tomam decisões. A principal limitação neste caso é a infraestrutura existente. A maioria das plataformas de pagamentos não foi concebida para fluxos em tempo real, contínuos e baseados em API. Atualmente, 7 em cada 10 bancos não estão totalmente preparados para suportar pagamentos agentic; os sistemas antigos carecem da flexibilidade necessária para se integrarem nos ecossistemas de agentes.3 Além disso, os fluxos de trabalho de aquisição e gestão de fornecedores que envolvem agentes criam novas dinâmicas, nomeadamente:
- A frequência das transações aumenta. Os pagamentos passam de eventos pontuais para fluxos contínuos.
- A execução automatiza-se. São as regras e os dados, e não as entradas manuais, que desencadeiam as decisões.
- A velocidade acelera. Os ciclos de decisão passam de minutos para milésimos de segundo.
É encorajador ver que o mercado está a responder: Metade das instituições de pagamento já está a atualizar a infraestrutura para dar resposta ao aumento esperado das transações iniciadas por agentes.3 Para serem competitivas, as organizações devem investir em processamento em tempo real, arquiteturas que privilegiem as API e recursos de transação escaláveis que respondam às exigências dos pagamentos agentic.
A confiança como alicerce
Delegar a decisão de pagamento é o elemento menos provável no processo de compra para alcançar autonomia total a curto prazo. De acordo com a nossa investigação, atualmente, apenas 12% dos consumidores estão dispostos a permitir que os agentes lidem com as opções de pagamento.4
Mas esses números irão mudar, e em breve, se as organizações de pagamentos forem proativas quanto ao fortalecimento da confiança que os consumidores depositam nelas através da transparência, do controlo e da auditabilidade.
Muitas pessoas já aceitam uma forma limitada de delegação, através de mecanismos como o pagamento automático de contas, em que os pagamentos são efetuados com base num consentimento explícito, em regras predefinidas e com a possibilidade de intervir. À medida que a confiança aumenta, as pessoas irão permitir que os pagamentos agentic alarguem esse modelo familiar, passando de calendários fixos para uma tomada de decisões mais dinâmica.
Um ponto crucial a considerar pelos líderes em serviços de pagamento: as transações de pagamento mediadas por agentes introduzem novos riscos que podem reduzir a confiança dos consumidores, incluindo a falsificação de identidade por parte dos agentes, a manipulação de pedidos, identidades sintéticas e fraudes automatizadas à velocidade de uma máquina. A fraude pode passar da falsificação de identidade dos titulares de cartões para a falsificação de agentes e fluxos de trabalho. Uma grande maioria de líderes na área dos pagamentos com financiamento (78%) acredita que a fraude irá aumentar significativamente com o crescimento dos pagamentos agentic. Uma percentagem ainda maior (87%) acredita que a confiança será o principal obstáculo à adoção dos pagamentos agentic. No entanto, 60% ainda dependem de fluxos de trabalho padrão para investigar fraudes por agentes.3
As organizações que permitem a verificação de identidade, permissões e restrições, auditabilidade e deteção de anomalias em tempo real têm mais probabilidades de atrair agentes. Os fornecedores que não dispõem destas capacidades correm o risco de serem contornados.
A responsabilidade é uma questão relacionada. Quando um agente autónomo executa uma transação contestada, a responsabilidade pode ser partilhada entre fornecedores de agentes, comerciantes, instituições financeiras e redes de pagamentos. Estão a surgir normas e protocolos para permitir a interoperabilidade e formalizar as interações entre agentes e comerciantes/fornecedores serviços de pagamento. Mas, atualmente, as perspetivas variam em toda a indústria. Algumas partes interessadas consideram as instituições financeiras como o principal ponto de controlo, enquanto outras atribuem a responsabilidade aos comerciantes ou às plataformas que implementam os agentes.
Resolver estas perspetivas díspares marcará um marco crítico. Os pagamentos agentic exigem regras a nível do ecossistema para identidade, consentimento, autorização e resolução de litígios, e não controlos isolados dentro de uma única organização.
O futuro do dinheiro
78%
dos líderes em serviços de pagamentos com financiamento acreditam que a fraude irá aumentar significativamente devido aos pagamentos agentic
87%
acreditam que a confiança será a barreira mais significativa à adoção dos pagamentos agentic
60%
não têm um plano de resposta dedicado com ferramentas forenses para investigar fraudes impulsionadas por agentes
Estratégias à medida que o cenário agentic se desenvolve
Olhando para o futuro, estão a surgir três papéis estratégicos distintos para os intervenientes na indústria dos pagamentos. A forma como cada papel se alinha com os pontos fortes e as ambições de uma organização irá determinar onde esta poderá competir e vencer.
01
Seja o proprietário do agente ou torne-se a escolha de pagamento
Alguns intervenientes irão criar o seu próprio agente de contacto com o cliente. Isto funciona quando uma organização tem autoridade profunda na categoria, controla dados próprios significativos, consegue organizar fiabilidade do início ao fim da compra e oferece capacidades diferenciadas, como consultoria financeira incorporada ou serviços de tesouraria para clientes comerciais. A Alibaba é um forte exemplo, aproveitando o seu ecossistema fortemente integrado entre o Taobao, o Alipay e o seu assistente de IA Qwen para permitir um comércio integral, impulsionado por agentes, onde os utilizadores podem pesquisar, decidir e concluir transações de forma integrada numa única plataforma.
Para a maioria das organizações de pagamentos, o sucesso depende da integração de capacidades de pagamento nos fluxos de trabalho do agente e de se prepararem para a otimização do motor generativo (GEO). Para se tornarem a escolha de pagamento, os fornecedores devem competir nos fatores que os agentes otimizam: velocidade, custo, recompensas, fiabilidade e integração. A Adyen e a Stripe ilustram essa estratégia, posicionando-se como fornecedores de infraestruturas de pagamento para o comércio agentic através de integrações de IA, API preparadas para agentes e recursos de organização centrados na velocidade, fiabilidade e execução sem interrupções.
02
Permita que uma infraestrutura fiável trate dos pagamentos agentic
Os intervenientes de infraestruturas de pagamentos precisam de suportar diferentes protocolos para todos os tipos de pagamento, garantindo a segurança e a interoperabilidade entre os protocolos e redes existentes e futuros. Estes intervenientes irão permitir a escolha entre diferentes tipos de moeda e redes, bem como construir novas capacidades, incluindo iniciação, acesso multicanal, aceitação global, API que privilegiem o programador, tokenização e gestão de credenciais.
A Visa, a Mastercard e a American Express são exemplos fortes, tirando partido das suas redes globais, API e capacidades de tokenização para se posicionarem como camadas de infraestrutura de confiança para o comércio orientado por agentes, incluindo a viabilização de transações seguras iniciadas por IA em grande escala. Alguns bancos irão participar nesta área, mas sem conetividade que privilegie as API e canais em tempo real, terão dificuldade em ser competitivos.
03
Domine a camada de controlo
Esta camada rege a forma como o dinheiro é gasto através de regras, permissões e autorização delegada, apoiadas pela gestão do consentimento, verificação de identidade (utilizador e agente), controlos de fraude, conformidade e gestão de responsabilidades. O controlo depende também da partilha contínua de dados entre os participantes do ecossistema para lidar com a fraude e maximizar o valor para o cliente.
Os bancos estão bem posicionados neste domínio, ancorando a confiança através da identidade, titularidade de contas, conformidade regulamentar e gestão de riscos. As redes de cartões podem atuar através da tokenização, autenticação e monitorização de fraudes que padronizam a forma como as credenciais são utilizadas entre comerciantes e ecossistemas. À medida que as carteiras evoluem, também podem ter um papel na camada de controlo: a proximidade com os utilizadores permite-lhes aplicar controlos de gastos, permissões e autenticação detalhados quando os agentes acedem a credenciais de pagamento.
Onde se deve focar a seguir
Em todas estas estratégias, o conjunto de capacidades essenciais mantém-se consistente. Aqueles que construírem as bases estarão em melhor posição para integrar, expandir e competir em ecossistemas orientados para os agentes.
Esta lista não é exaustiva.
Pense nestas medidas como facilitadores estratégicos. As organizações que tornam os pagamentos programáveis e fiáveis não só irão captar valor agora, como também se posicionarão melhor para identificar e explorar novas fontes de valor à medida que os agentes reformulam a economia dos pagamentos.
Serão as primeiras a identificar e captar valor nas diferentes camadas do fluxo do comércio agentic, por exemplo, (como mencionado anteriormente) incorporando financiamento onde os agentes detetam necessidade. Na camada de controlo, poderão cobrar pela gestão de identidade, autorização, consentimento e responsabilidade. Ou poderão oferecer serviços de encaminhamento e otimização como API pagas a comerciantes e agentes.
Terão também maior capacidade para identificar fontes de valor emergentes na infraestrutura (acesso multicanal) e nos sinais de dados e desempenho que os agentes utilizam ao escolherem fornecedores. Na distribuição do ecossistema, através de parcerias que garantam um posicionamento privilegiado nas plataformas dos agentes. E em serviços de valor acrescentado, tais como a reconciliação e a gestão de litígios.
Os pagamentos agentic não são um cenário para "um destes dias". Estão a desenrolar-se agora mesmo e a mover os pagamentos da última etapa do processo de compra para o centro do mesmo. Cabe aos líderes em serviços de pagamento solidificar as bases e tomar medidas ousadas para conquistar um papel alargado e um futuro rentável.
Contribuições adicionais de Hannes Fourie, Accenture Research, Payments Lead
Fontes
1 Estimativa da Accenture com base em dados globais
2 Estimativa da Accenture com base em dados globais, utilizando 30% do valor das transações de comércio eletrónico multiplicado pelas taxas médias de intercâmbio para transações com cartão a nível global
3 Accenture, Inquérito sobre o futuro do dinheiro, outubro de 2025
4 Accenture, Consumer Pulse Research, janeiro de 2026