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L'agentic commerce riscrive la scelta dei pagamenti
Diventa l'opzione di pagamento che gli agenti scelgono e di cui i clienti si fidano
5-MINUTI DI LETTURA
27 maggio 2026
Nel 2030, prevediamo che oltre il 30% del commercio online, ossia quasi 3,1 trilioni di dollari in transazioni,1 potrebbe avvenire tramite agenti AI. Queste proiezioni dovrebbero influenzare la strategia di qualsiasi leader dei servizi di pagamento. Perché? Poiché l'intera logica di come i pagamenti competono tra di loro sta per subire un cambiamento radicale.
Per decenni, le piattaforme di pagamento si sono dedicate a convertire l'intento umano in transazioni completate. Ma non hanno influenzato ciò che il cliente sceglieva di acquistare. Ora lo fanno. Quando le persone affidano agli agenti AI il controllo del percorso di acquisto, gli agenti possono comprimere ogni passaggio, dalla scoperta del prodotto al pagamento, in un unico livello decisionale ottimizzato e automatizzato, inclusa la selezione del metodo di pagamento.
In particolare, in base alle preferenze del cliente e/o del commerciante, gli agenti sono tenuti a indirizzare i pagamenti verso l'opzione più conveniente o remunerativa, ottimizzando autonomamente la selezione del metodo di pagamento. Le implicazioni per gli operatori di pagamenti sono significative. Se la metà delle transazioni attualmente affidate a metodi di pagamento a costo più elevato, come le carte, viene reindirizzata verso alternative a costo inferiore, l'impatto potrebbe ridurre i ricavi degli operatori di 7,2 miliardi di dollari.2
Di conseguenza, il campo di gioco dei metodi di pagamento è allo stesso tempo più competitivo e più equilibrato e comprende i pagamenti account-to-account (A2A), le soluzioni pay-by-bank, i trasferimenti tradizionali e le forme di pagamento emergenti, come le stablecoin e le valute digitali delle banche centrali (CBDC). Il problema per i leader dei servizi di pagamento non è più semplicemente "Come convertiamo l'intento in acquisto?" Ma è: "Come diventiamo l'opzione di pagamento che gli agenti vedono, valorizzano, scelgono e di cui si fidano?”
Il panorama in continua evoluzione dei pagamenti agentici
Con i pagamenti agentici, le persone definiscono i parametri che regolano il modo in cui il denaro può essere speso, inclusi limiti, autorizzazioni e preferenze. Gli agenti interpretano questi parametri, valutano le opzioni ed eseguono le transazioni quando le condizioni si verificano.
Oggi sta nascendo una generazione di agenti di pagamento per i consumatori, dalle esperienze di acquisto di Google basate sull'AI a PayPal, che consente agli assistenti AI di integrare il wallet di pagamento con sistemi di token agentici sicuri. Parallelamente, i casi di utilizzo commerciale stanno progredendo rapidamente in ambienti più controllati, dove le piattaforme Coupa, Oracle e SAP supportano già l'approvvigionamento e il pagamento automatizzati nell'ambito di policy aziendali predefinite. Questi esempi tracciano una chiara curva di maturità: dall'assistenza alla delega, fino alla possibilità da parte degli agenti autonomi di eseguire i pagamenti all'interno di limiti definiti.
Man mano che maturano i pagamenti agentici, si verificano contemporaneamente diversi cambiamenti chiave:
- La scoperta si sposta a monte. Gli agenti valutano le scelte di pagamento insieme alle caratteristiche dei prodotti, rilevando nuove opzioni di pagamento e preselezionando un metodo ottimizzato nelle prime fasi del processo.
- La scelta del pagamento diventa algoritmica. La selezione è ottimizzata in base a ricompense, commissioni, vincoli e preferenze dei consumatori, con gli agenti che selezionano o raccomandano dinamicamente nuove opzioni di pagamento in base al contesto.
- I dati vengono analizzati prima dall'agente. Gli agenti AI che si trovano tra consumatori, commercianti e istituzioni finanziarie possono rivedere, interpretare e utilizzare gli insight sulle transazioni prima di trasferirli a commercianti o istituti finanziari.
Ciò significa che i fornitori di servizi di pagamento e i loro metodi, come carte e wallet, non possono più dipendere dalla visibilità al momento del pagamento. Improvvisamente, il successo dipende meno dalla capacità di influenzare il comportamento umano direttamente al momento del pagamento e più dalla corrispondenza con il modo in cui gli agenti valutano ed eseguono le decisioni di acquisto. La figura 1 illustra come il ruolo del cliente si riduca man mano che gli agenti semplificano e accelerano il processo di acquisto.
Figura 1: L'agentic commerce ridefinisce il flusso dei pagamenti
Gli operatori di pagamenti stanno sviluppando percorsi delegati agli agenti che spaziano da transazioni individuali più semplici a scenari più complessi come pacchetti di acquisti, acquisti basati su parametri e transazioni da agente a agente. Presto questi servizi includeranno ulteriori servizi finanziari, come il prestito, oltre a metodi di pagamento alternativi come A2A e stablecoin (vedi la figura 2).
Figura 2: gli agenti AI trovano nuovi casi d'uso
La sfida dei protocolli
I protocolli di pagamento agentici non dispongono ancora di regole standardizzate e mature, il che crea problemi di governance e verificabilità. Oggi, le organizzazioni adottano soluzioni estemporanee, invece di creare veri framework end-to-end verificabili. Si affidano alle autorizzazioni basate su API, alle credenziali archiviate, alle regole pre-approvate e ai checkpoint umani, in cui l'autorità rimane statica piuttosto che verificabile dinamicamente.
In pratica, è necessaria una "catena dell'intento" che traduca l'autorizzazione legale in vincoli crittografici che gli utenti possano verificare e applicare in tempo reale. Una volta stabilita, tale catena dell'intento consentirebbe alle persone di delegare i poteri di pagamento agli agenti, in modo che l'autorizzazione legale sia "sempre attiva" e permetta agli agenti di avviare e completare le transazioni senza dipendere dall'approvazione umana in ogni fase. Le persone prendono le decisioni, monitorano i risultati e gestiscono le eccezioni ma gli agenti svolgono il lavoro ripetitivo.
La sfida dell'infrastruttura legacy
Per rimanere selezionabili, i fornitori di pagamenti devono anche assicurarsi che le loro capability si integrino negli ambienti e nei flussi in cui gli agenti prendono le decisioni. La principale limitazione in questo caso è l'infrastruttura legacy. La maggior parte degli stack di pagamento non è stata creata per flussi in tempo reale, continui e basati su API. Oggi 7 banche su 10 non sono del tutto preparate a supportare i pagamenti agentici; i sistemi legacy non dispongono della flessibilità necessaria per integrare gli ecosistemi degli agenti;3 e i flussi di lavoro di approvvigionamento e gestione dei fornitori basati su agenti creano nuove dinamiche, vale a dire:
- La frequenza delle transazioni aumenta. I pagamenti passano da eventi discreti a flussi continui
- L'esecuzione diventa automatizzata. Le regole e i dati, non gli input manuali, attivano le decisioni
- La velocità accelera. I cicli di decisione si comprimono da minuti a millisecondi
Un aspetto incoraggiante è che il mercato sta cominciando a rispondere. Metà degli istituti di pagamento sta già aggiornando l'infrastruttura per supportare il previsto aumento delle transazioni avviate dagli agenti.3 Per competere, le organizzazioni devono investire in elaborazione in tempo reale, architetture API-first e capability di transazione scalabili per soddisfare le richieste dei pagamenti agentici.
Fiducia come barriera d'ingresso
La delega della decisione sui pagamenti sarà probabilmente l'ultimo elemento del processo di acquisto a raggiungere la piena autonomia a breve termine. Secondo la nostra ricerca, solo il 12% dei consumatori è disposto a consentire agli agenti di gestire le scelte di pagamento oggi.4
Ma questi numeri cambieranno, soprattutto se le organizzazioni di servizi di pagamento agiranno attivamente per rafforzare la fiducia che i consumatori hanno in loro aumentando trasparenza, controllo e verificabilità.
Molte persone accettano già forme di delega vincolata, attraverso meccanismi come il pagamento automatico delle fatture, in cui i pagamenti vengono eseguiti sulla base di consenso esplicito, regole predefinite e possibilità di intervenire. Con l'aumentare della fiducia, le persone accetteranno di estendere questo modello familiare da programmi fissi a processi decisionali più dinamici.
Un aspetto a cui i leader dei servizi di pagamento devono prestare particolare attenzione: le transazioni di pagamento mediate dagli agenti introducono nuovi rischi che possono erodere la fiducia dei clienti, tra cui il furto d'identità degli agenti, la manipolazione dei prompt, le identità sintetiche e le frodi automatizzate ad alta velocità. Le frodi possono passare dal furto d'identità dei titolari di carta all'appropriazione di agenti e flussi di lavoro. La maggior parte dei leader dei servizi di pagamento (78%) ritiene che le frodi saranno notevolmente più numerose con l'aumento dei pagamenti agentici. Una percentuale ancora maggiore (87%) ritiene che la fiducia costituirà la principale barriera all'adozione dei pagamenti agentici. Tuttavia, il 60% si affida ancora a flussi di lavoro standard per indagare sulle frodi basate sugli agenti.3
Le organizzazioni che consentono la verifica delle identità, delle autorizzazioni e dei vincoli, la verificabilità e il rilevamento delle anomalie in tempo reale avranno più probabilità di attrarre gli agenti. I fornitori che non dispongono di queste capability rischiano di non rimanere esclusi.
Un altro problema è la definizione delle responsabilità. Se un agente autonomo esegue una transazione contestata, la responsabilità potrebbe essere condivisa tra fornitori degli agenti, commercianti, istituti finanziari e reti di pagamento. Stanno emergendo standard e protocolli per consentire l'interoperabilità e la formalizzazione delle interazioni tra agenti e commercianti/fornitori di pagamenti. Attualmente, tuttavia, le prospettive variano a seconda del settore. Alcuni stakeholder ritengono che gli istituti finanziari debbano essere il principale punto di controllo, mentre altri attribuiscono la responsabilità ai commercianti o alle piattaforme che distribuiscono gli agenti.
La risoluzione di queste diverse interpretazioni sarà un traguardo di fondamentale importanza. I pagamenti agentici richiedono regole a livello dell'intero ecosistema per le questioni che riguardano l'identità, il consenso, le autorizzazioni e le risoluzioni delle controversie, non controlli isolati all'interno di una singola organizzazione.
Il futuro del denaro
78%
dei leader dei servizi di pagamento ritiene che le frodi aumenteranno notevolmente a causa dei pagamenti agentici
87%
crede che la fiducia sarà la barriera più significativa all'adozione dei pagamenti agentici
60%
non dispone di un piano di risposta dedicato con strumenti adeguati per indagare sulle frodi basate su agenti
Mosse strategiche che assecondano lo sviluppo dell'offerta agentica
Guardando al futuro, si stanno delineando tre ruoli strategici distinti per gli operatori dei servizi di pagamento. L'allineamento tra le caratteristiche di un ruolo e i punti di forza e le ambizioni di un'organizzazione determinerà la sua capacità di competere e vincere.
01
Possedere l'agente o diventare la scelta di pagamento
Alcuni operatori creeranno il proprio agente rivolto ai clienti. Questa scelta sarà vincente nel caso in cui l'azienda disponga di un'autorità di categoria profonda, controlli dati di proprietà significativi, possa coordinare il commercio end-to-end in modo affidabile e offra capability differenziate come consulenza finanziaria integrata o servizi di tesoreria per i clienti commerciali. Alibaba è un ottimo esempio, che sfrutta l'ecosistema strettamente integrato che comprende Taobao, Alipay e l'assistente AI Qwen per favorire un commercio end-to-end, basato su agenti, in cui gli utenti possono cercare, impostare e completare le transazioni senza soluzione di continuità all'interno di un'unica piattaforma.
Per la maggior parte delle società di servizi di pagamento, il successo dipende dall'integrazione delle funzionalità di pagamento nei flussi di lavoro degli agenti e dalla predisposizione per l'ottimizzazione dei motori generativi (GEO). Per essere scelti come servizio di pagamento, i fornitori devono competere sui fattori che gli agenti riescono a ottimizzare: velocità, costi, premi, affidabilità e integrazione. Adyen e Stripe illustrano questa strategia posizionandosi come fornitori di infrastrutture di pagamento per l'agentic commerce attraverso integrazioni dell'AI, API e capability di orchestrazione predisposte per gli agenti incentrate su velocità, affidabilità ed esecuzione impeccabile.
02
Abilitare un'infrastruttura affidabile per i pagamenti agentici
Gli operatori di infrastrutture di pagamento devono supportare diversi protocolli per tutti i tipi di pagamento e garantire la sicurezza e l'interoperabilità tra i protocolli e le reti esistenti e future. Questi operatori potranno scegliere tra diversi tipi di denaro e reti e creare nuove capability, tra cui quelle per primo accesso, pagamenti multi-piattaforma, accettazione globale, API pensate per gli sviluppatori, tokenizzazione e gestione delle credenziali.
Visa, Mastercard e American Express sono ottimi esempi di operatori che sfruttano le loro reti globali, le API e le capability di tokenizzazione per posizionarsi come livelli di infrastruttura attendibili per il commercio basato su agenti e consentire l'esecuzione di transazioni sicure basate su AI su vasta scala. Alcune banche parteciperanno a questa sfida, ma senza la connettività API-first e la capability di facilitare pagamenti in tempo reale, faticheranno a competere.
03
Possedere il livello di controllo
Questo livello controlla il modo in cui il denaro viene speso attraverso regole, autorizzazioni e deleghe, supportate da gestione del consenso, verifica dell'identità (utente e agente), controllo delle frodi, conformità e gestione delle responsabilità. Il controllo deve basarsi anche sulla condivisione senza soluzione di continuità dei dati tra i partecipanti all'ecosistema, per gestire le frodi e massimizzare il valore per il cliente.
Le banche sono ben posizionate in quest'area: creano fiducia attraverso un'identità forte, la responsabilità dei conti, la conformità normativa e la gestione del rischio. Le reti di carte di credito possono intervenire predisponendo tokenizzazione, autenticazione e monitoraggio delle frodi che standardizzino il modo in cui le credenziali vengono utilizzate in tutti gli ecosistemi e da tutti i commercianti. Anche i wallet, evolvendosi, possono svolgere un ruolo nel livello di controllo: la loro vicinanza agli utenti consente di applicare autorizzazioni granulari, autenticazione e controlli delle spese quando gli agenti accedono alle credenziali di pagamento.
Prossimi aspetti da considerare
In tutte queste mosse, lo stack delle capability principali rimane lo stesso. Coloro che creano le fondamenta saranno nella posizione più favorevole per integrare, scalare e competere in ecosistemi basati su agenti.
Questo elenco non è esaustivo.
Occorre pensare a queste mosse come a fattori strategici. Le organizzazioni che renderanno i pagamenti programmabili e affidabili non solo acquisiranno valore ora ma si posizioneranno meglio per identificare e perseguire nuovi pool di valore, man mano che gli agenti ridefiniranno l'economia dei pagamenti.
Saranno le prime a individuare e acquisire valore nei diversi livelli del flusso dell'agentic commerce, ad esempio (come menzionato in precedenza) incorporando il finanziamento degli agenti che rilevano un'opportunità. Nel livello di controllo, possono chiedere commissioni per la gestione dell'identità, delle autorizzazioni, del consenso e della responsabilità. Oppure, possono offrire servizi di routing e ottimizzazione come API a pagamento a commercianti e agenti.
Saranno inoltre in grado di identificare meglio i pool di valore emergenti nell'infrastruttura (accesso multi-piattaforma) e nei segnali di dati e rendimento utilizzati dagli agenti quando scelgono i fornitori. Nella distribuzione dell'ecosistema, attraverso partnership che garantiscono il posizionamento preferito nelle piattaforme degli agenti. E nei servizi a valore aggiunto come la riconciliazione e la gestione delle controversie.
I pagamenti agentici non avverranno in un futuro indefinito. Stanno avvenendo ora e cambieranno le modalità del processo di acquisto. Spetta ai leader dei servizi di pagamento consolidare le proprie basi e intraprendere misure audaci per ampliare il proprio ruolo e garantirsi un futuro redditizio.
Contributi aggiuntivi da Hannes Fourie, Accenture Research, Payments Lead
Fonti
1 stima di Accenture basata su dati globali
2 stima di Accenture basata su dati globali, utilizzando il 30% del valore delle transazioni di e-commerce moltiplicato per le tariffe di interscambio medie per le transazioni con carte di credito a livello globale
3 Accenture, Future of Money Survey, ottobre 2025
4 Accenture, Consumer Pulse Research, gennaio 2026